Qué es el riesgo de crédito hipotecario?

July 6

Riesgo de crédito Hipoteca describe las consecuencias económicas más amplias de los titulares de hipotecas no pagar sus préstamos. En la economía moderna, esto puede cubrir una amplia gama de riesgos. En su forma más simple, el riesgo de crédito hipotecario simplemente se refiere al riesgo que representa a un prestamista específico sobre un préstamo hipotecario específico. En un sentido más complicado, se puede hacer referencia a los riesgos en el mercado de valores respaldados por hipotecas. En el caso más extremo, se puede hacer referencia a los riesgos para la economía en su conjunto.

Hay un elemento de riesgo cada vez que un banco presta dinero a un dueño de casa. La medida más simple del riesgo de crédito hipotecario es el riesgo de que el dueño de casa no pagar; esto generalmente se evaluó mediante una combinación de nivel del prestatario ingresos, el monto del préstamo, y la calificación crediticia del prestatario como una puntuación FICO. Los bancos suelen evaluar el riesgo en un sentido más sofisticado, teniendo en cuenta la situación del mercado de la vivienda, lo que afectará a la cantidad de dinero se puede recuperar si la hipoteca tiene que ser embargada.

El arreglo directo entre un prestatario y un prestamista no es el único riesgo de crédito hipotecario, sin embargo. Esto es debido a la práctica de la titulización. Esto implica bancos recaudar fondos mediante la emisión de valores respaldados por hipotecas. Estos son los productos financieros donde el ingreso se deriva en última instancia de los reembolsos de la hipoteca de los clientes, con el consiguiente riesgo de que los clientes pueden defecto y por lo tanto los ingresos no estarán allí.

Por lo general, estos productos implican empaquetar hipotecas múltiples en una sola piscina, luego dividiendo esta piscina entre muchos inversores. Así, cada inversor tiene el derecho a una pequeña proporción de los ingresos de cada hipoteca en la piscina. La teoría es que esto disminuye el riesgo para los inversores, ya que tienen menos que perder de un prestatario moroso.

En realidad, hay dos elementos que pueden aumentar esta forma de riesgo de crédito hipotecario. Una de ellas es que un factor que afecta a la capacidad de pago de un titular de la hipoteca, como el desempleo o el aumento de las tasas de interés, puede ser generalizada significado muchos titulares de hipotecas predeterminada al mismo tiempo. La otra es que la forma en que las hipotecas están empaquetados juntos puede hacer que sea más difícil la evaluación de los riesgos de crédito individuales y por lo tanto el nivel de riesgo global de la seguridad respaldados por hipotecas.

En un contexto más amplio que esto puede suponer un riesgo de crédito hipotecario para toda la economía. En 2007 y 2008, el aumento de los niveles de morosidad hipotecaria crean problemas financieros de algunos bancos importantes cuando se vieron obligados a revaluar los activos incluidos los valores respaldados por hipotecas. Esta revalorización causó algunos bancos y otras instituciones financieras para hacer frente a problemas de liquidez. Mientras que algunos se fueron a la quiebra, otros recibieron ayuda financiera de los gobiernos nacionales en el interés de mantener el sistema bancario en su conjunto. Esto tuvo consecuencias para las finanzas fiscales y ha sido culpado de empeoramiento del déficit público.

  • La titulización implica bancos recaudar fondos mediante la emisión de valores respaldados por hipotecas.
  • Los prestatarios que no pueden cumplir con los términos de su hipoteca puede enfrentar una ejecución hipotecaria bancaria.
  • Un asegurador hipotecario evalúa el importe total de la hipoteca a disposición de los compradores de vivienda en función de su estado de crédito.