¿Qué es un arbitraje triangular?

December 13

También conocido como el arbitraje triángulo, el arbitraje triangular se refiere a un proceso por el que un comerciante se aprovecha de una falta de correspondencia entre los tipos de cambio de las tres monedas diferentes. Con la compra y la venta de estas monedas particulares, el comerciante realiza una ganancia libre de riesgo. Tal desajuste lo general sólo dura segundos porque hay un gran número de comerciantes que buscan activamente esa oportunidad, por lo que sólo los comerciantes sofisticados con equipos avanzados normalmente son capaces de tomar ventaja de ello.

Una oportunidad para un arbitraje triangular se produce cuando los tipos de cambio entre tres monedas no están en equilibrio. Un comerciante que da cuenta de este desequilibrio utiliza moneda de A a comprar moneda B, que él o ella se convierte en moneda C. Él o ella finalmente convierte el dinero en moneda A y termina con una ganancia.

Por ejemplo, un comerciante tiene $ 1,000 dólares (USD) y se da cuenta de que los tipos de cambio son los siguientes: el yen japonés (JPY) / USD = 100; USD / Libra esterlina (GBP) = 1,60; JPY / GBP = 140. Cálculo de las dos primeras citas, el / tipo de cambio GBP JPY debe ser de 100 x 1,60 = 160, por lo que el presupuesto subestima la divisa GBP frente al JPY. Hay una falta de coincidencia de tipo de cambio y una oportunidad para un arbitraje triangular en este caso.

El comerciante utiliza su $ 1,000 USD para comprar yenes japoneses, consiguiendo ¥ 100,000 JPY. Él o ella se convierte de nuevo en libras Gran Bretaña, consiguiendo £ 714.29 - porque GBP / JPY = 1/140 = 0.0071429. Finalmente, el comerciante vende el GBP por USD y recibe $ 1,142.86 USD. El comerciante, por lo tanto, obtiene una ganancia libre de riesgo de $ 142.86 USD - el importe de la operación final menos la inversión original de $ 1,000 USD = $ 142.86 USD del arbitraje triangular.

Debido a que muchos comerciantes están buscando una oportunidad, una oportunidad de arbitraje triangular generalmente dura sólo unos pocos segundos. El comerciante tiene que llevar a cabo estas operaciones, al mismo tiempo o dentro de un período muy corto de tiempo. Si el comerciante toma demasiado tiempo para completar estas transacciones, los tipos de cambio podrían cambiar antes de que finalice el proceso de arbitraje triangular. En tal caso, el comerciante se enfrentaría a un riesgo, convirtiendo el proceso en un pseudo-arbitraje. Los comerciantes que realizan arbitrajes triangulares necesitan equipos sofisticados de computadora y software para finalizar las transacciones de manera rápida.

Mediante la realización de arbitrajes triangulares, los comerciantes alteran la oferta y la demanda propias de la tasa de cambio. Cambian los precios de las distintas monedas y llevar a los tipos de cambio en el equilibrio. De esta manera, arbitrajes triangulares ayudan a restaurar el equilibrio en el mercado de divisas.