¿Cómo CDs Comparar a fondos de mercados monetarios?

July 21

Todos los bonos son inversiones de renta fija, pero no todas las inversiones de renta fija son los bonos. Cualquier cosa que rinde constante, el interés previsible puede calificar como ingreso fijo. Eso incluye no sólo enlaces, sino también CDs, cuentas del mercado monetario, y algunas otras inversiones no-tan-comunes. Todas y cada una de ellas pueden servir como fuentes de efectivo, ya sea para impulsar una cartera de pre-jubilación o para ayudar efectivo mío de una cartera después de la jubilación.

Los certificados de depósito (CDs)

Tan predecible como la salida del sol de Arizona, CDs, como los bonos de cupón cero, ofrecer a su director con intereses después de un período de tiempo especificado (generalmente en incrementos de tres meses) durante un máximo de cinco años en el futuro. Al igual que las cuentas bancarias de ahorro, certificados de depósito son casi todos garantizados por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un organismo financiado por el gobierno, por montos de hasta $ 250.000.

Los tipos de interés ofrecidos tienden a aumentar con la cantidad de tiempo que está dispuesto a atar su dinero para arriba. (Si el banco le dará, por ejemplo, el interés del 1,5 por ciento durante seis meses, a menudo se puede obtener un 1,75 por ciento durante 12 meses.) Tome su dinero antes del vencimiento del CD, y pagar una multa, la gravedad de la que depende en el emisor en particular.

Debido a que casi todos los CD están asegurados por el gobierno federal, la seguridad de su director está a la par con los bonos del Tesoro. Las tasas de interés varían y pueden ser más altos o más bajos que usted puede conseguir en un bono del Tesoro de la misma madurez. (Marque Bankrate.com y su periódico local para las tasas de CD más altos disponibles.)

Cuentas bancarias de Internet asegurados por la FDIC, que tienden a pagar mayores tasas de interés que el banco de la esquina, son también a menudo a la par de un año para los CD de dos años. A menudo, las tres inversiones - CDs, los bonos del Tesoro a corto plazo, y cuentas bancarias por Internet - abrazo muy de cerca a la misma (modesta) de tasas de interés. Si los tres son iguales, el CD, el favorito de los jubilados de todo el mundo, debe ser su última opción. Aquí hay dos razones fundamentales:

  • El CD requiere que atar su dinero por; la cuenta bancaria de Internet asegurada por la FDIC no lo hace.
  • El CD, así como la cuenta bancaria, genera ingresos gravables en su totalidad; los ingresos de bonos o bonos de fondos del Tesoro es federalmente imponibles pero exentos de impuesto estatal.

Aunque no puede haber repuntes en el tiempo cuando los CDs son buenas ofertas, por lo general, los CDs son muy sobrevendido. Si usted va a conformarse con una modesta tasa de interés, por lo general no necesita tener su dinero se celebrará en cautividad. Algunos bancos en los últimos tiempos han estado ofreciendo CDs step-up más flexibles que permiten a las tasas de interés a flotar hacia arriba; estos son la pena un poco de consideración si la velocidad inicial es competitivo.

En comparación con los bonos: La mayoría de los bonos ofrecen rendimientos a largo plazo más altos que los CDs y tienden a ser más líquido (lo que significa que puede cobrar más fácilmente). Sin embargo, sólo los bonos del Tesoro de Estados Unidos llevan la misma garantía del gobierno que tiene un CD.

Fondos comunes de inversión

Los fondos del mercado monetario son los fondos de inversión que invierten en instrumentos de deuda a muy corto plazo (tales como los bonos del Tesoro, CDs, y billetes de banco) y proporcionan (pero no garantizan) un precio estable con un retorno muy modesto. Fondos comunes de inversión no están garantizados por el gobierno federal, al igual que la mayoría de los CDs y cuentas bancarias de ahorro, pero son en general bastante seguro debido a la calidad de sus inversiones y los vencimientos a corto plazo.

En raras ocasiones, cuando los préstamos a largo plazo paga no más de préstamos a corto plazo, los fondos del mercado monetario pueden ofrecer un rendimiento competitivo con o superior, fondos de renta fija a corto plazo. (Corto plazo significa que los bonos que posee el fondo general maduran en uno a tres años.)

Pero en la mayoría de las veces, un fondo de mercado de dinero no paga tanto como los fondos de bonos. Algunos fondos de mercado de dinero, sin embargo, pueden ofrecer rendimientos tan altos como usted puede conseguir en cualquier CD.

Fondos del mercado monetario se utilizan a menudo como el efectivo o barrido posiciones en la mayoría de las casas de bolsa. Tenga en cuenta que al abrir una cuenta en una casa de bolsa, el valor por defecto, si no especifico que barren cuenta que desee, puede ser un fondo de muy bajo rendimiento del mercado monetario. Y simplemente pedirlo, usted puede tener su dinero trasladado a un fondo de mercado de dinero de mayor rendimiento.

Pero hay que preguntar: "¿Cuáles son mis opciones de la cuenta de barrido" Algunas cuentas del mercado monetario, que tienen bonos municipales a corto plazo, ofrecen intereses libres de impuestos, pero la tasa de interés es por lo general menos de las cuentas y del mercado monetario gravables, por lo tanto, , por lo general sólo tiene sentido para aquellos en los tramos impositivos más altos.

En 2008, Charles Schwab ofreció un fondo de renta fija a corto plazo a sus clientes como una opción de barrido - algo así como un mercado de dinero juiced-up. Al final resultó que, los gestores de fondos YieldPlus de Schwab se exprimiendo que el jugo extra de algunos bonos hipotecarios de riesgo, que terminaron el impago durante la crisis de las hipotecas. Inversores Schwab, que pensaban su dinero estaba a salvo, perdieron un paquete.

La SEC presentó una demanda contra Schwab, y tres años más tarde, los inversores recuperó algunos, pero no todos, de sus ahorros. En el futuro, las casas de bolsa serán mucho más cuidado con qué fondos se presentan como reservorios "estables" de los fondos en efectivo y lo que ofrecen como opciones de barrido.

Sin embargo, por si acaso te encuentras con algo que se parece a un fondo de mercado de dinero, pero está ofreciendo pagar tasas considerablemente mayores que todos los demás, asegúrese de leer detenidamente el prospecto.

Hasta la fecha, sólo dos fondos del mercado de dinero real "rompieron el dinero" - volviendo menos capital a los accionistas que hayan invertido. En ambos casos, el director perdió fue sólo alrededor del 1 por ciento (un centavo de cada dólar invertido). Y los reglamentos en vigor hoy en día son un poco más difícil de lo que eran, haciendo un "break" menos probable tal.

En comparación con los bonos: Esperar mayoría de los bonos y fondos de bonos para proporcionar rendimientos a largo plazo más altos que los fondos del mercado monetario. Fondos comunes de inversión, sin embargo, ofrecen una mayor liquidez y (al menos históricamente) un muy alto grado de seguridad.