¿Qué es una relación financiera?

October 26

Una razón financiera es una medida utilizada para determinar la fortaleza o debilidad de una empresa en ciertas áreas financieras. Inversores y analistas miran ratios financieros para comparar dos o más empresas de la misma industria, o para analizar el rendimiento de una empresa a través del tiempo. Una razón financiera a veces se llama una relación de contabilidad.

Relaciones de mercado se utilizan para valorar una empresa, o determinar su valor como inversión. El más básico de ellos es la relación precio-ganancias, también llamada la relación P / E. Este ratio financiero es el precio por acción de las acciones de la empresa dividido por las ganancias por acción. Otras formas de evaluar el valor de la compañía incluyen el precio-valor contable, que es el precio de la acción dividido por los activos totales menos los activos y pasivos intangibles; y el precio al flujo de caja, que es el precio de la acción dividido por el flujo de caja por acción.

El margen de beneficio es razón de rentabilidad, que se calcula dividiendo la utilidad neta por ingresos. El margen de operación, una razón financiera que refleja la eficiencia operativa, se calcula dividiendo los ingresos de explotación por las ventas netas. El margen bruto es una razón de rentabilidad calculado como coste menos ingresos de los bienes vendidos, dividido por los ingresos. Esto se expresa en forma de porcentaje, y se mide la cantidad de dinero que la empresa ha dejado después de pagar por los materiales que se utilizan en los bienes que produce.

Las razones de liquidez muestran la relación entre los activos de una compañía que rápidamente se puede convertir en dinero en efectivo para el pago de la deuda. La proporción actual es la relación básica de liquidez, que muestra qué tan bien la empresa puede cubrir obligaciones de corto plazo. Este es el activo corriente dividido por pasivo corriente. Con la mayoría de las transacciones a crédito, el índice de rotación de cuentas por cobrar es un ratio de liquidez importante que muestra la rapidez con la empresa recoge el dinero que se le debe. Este índice se calcula como ventas a crédito neto dividido por promedio de cuentas por cobrar.

Ratios de actividad muestran la rapidez con los activos de la compañía pueden ser entregados a las ventas o dinero en efectivo. El índice de rotación de inventario, que es una relación de actividad, muestra lo rápido que la empresa vende su mercancía. Se calcula como el valor del inventario dividido por los ingresos de ventas.

Los coeficientes de deuda incluyen la deuda total de los activos totales, que es el más amplio de estas relaciones. Se calcula dividiendo el corto plazo más deuda a largo plazo por los activos totales. Esta relación muestra la cantidad de activos de la compañía fueron pagados con dinero prestado. El ratio de cobertura de intereses es un ratio de deuda que muestra la capacidad de una empresa para pagar sus deudas. Se trata de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT), dividido por el interés total a pagar.

Relaciones de presupuesto de capital son relaciones que son utilizados por las empresas para determinar la viabilidad financiera de un proyecto propuesto. El valor actual neto, que es la diferencia entre el valor presente de los flujos de efectivo y el valor presente de los flujos de efectivo, es una relación de presupuestos de capital utilizado para proyectos generadores de ingresos. Tasa interna de retorno, que es la tasa de crecimiento se espera que un proyecto para generar, a menudo se utiliza para comparar diferentes proyectos bajo consideración.

Para una relación financiera sea valiosa, debe ser comparado con la misma relación para otras empresas en la industria, o para una sola empresa en el tiempo. No ratio financiero podrá indicarle toda la historia. Ellos, sin embargo, proporcionan una base sólida para la comparación en la evaluación de una empresa.