¿Qué es un valor teórico?

November 23

A veces se refiere como un valor razonable o hipotético, un valor teórico es el precio estimado de una opción. La valoración de opciones puede tener que ver con la compra, venta, o una combinación de los dos. En la mayoría de los casos, este valor se calcula utilizando algún tipo específico de ecuación matemática. Hay varios modelos en uso hoy en día.

Uno de los modelos más populares para la estimación del precio de las opciones es conocido como el Negro-Scholes modelo de valoración de opciones. Presentado por primera vez en 1973, esta fórmula fue idea de Fischer Negro y Myron Scholes. Considerado como muy precisa, el concepto ganó rápidamente la atención y sigue siendo uno de los más viable de todas las fórmulas de uso común hoy en día.

Cálculo del valor teórico es útil para los inversores en un par de maneras. En primer lugar, la determinación de un valor hipotético de la opción u opciones, teniendo en cuenta las condiciones específicas del mercado, puede dar una idea de si la compra o venta de la seguridad es una buena idea. El valor teórico, por supuesto, depende de la calidad de las hipótesis formuladas en relación con el comportamiento del mercado en general y el desempeño de la opción en particular.

En segundo lugar, el cálculo de un valor teórico que permite al inversor participar en la proyección de rendimiento basado en varios escenarios diferentes. El enfoque Negro-Scholes, así como otras fórmulas basadas matemáticamente utiliza para proyectar valor teórico, permite la inclusión de diferentes figuras. Mediante la ejecución de varias proyecciones, el inversor puede identificar la más probable situación futura que se aplicará, sin dejar de estar preparado para lo que pasaría si uno o más factores resultan ser diferente.

Valor teórico es una de las herramientas más básicas utilizadas en la sesión de hoy. Al comparar el valor estimado para el precio actual de una opción de mercado, es posible determinar si la compra o venta es probable que genere un retorno en algún momento futuro. Los corredores y los inversionistas comúnmente emplean este concepto antes de tomar cualquier tipo de decisión de inversión.

  • A veces se refiere como un valor razonable o hipotético, un valor teórico es el precio estimado de una opción.