¿Qué es la Ley Sarbanes-Oxley de 2002?

January 5

La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 fue una pieza histórica de la legislación financiera en los Estados Unidos, diseñado para reformar el marco normativo referente a las empresas que cotizan en bolsa. Esta legislación fue aprobada en respuesta a una serie de casos de alto perfil de fraudes contables que sacudieron a los titulares en la década de 2000, incluyendo los escándalos de la energética Enron y la compañía de telecomunicaciones Worldcom. La legislación fue diseñada para limitar la posibilidad de que el fraude contable en este nivel en el futuro.

El proyecto de ley fue encabezado por un equipo bipartidista encabezado por el senador Paul Sarbanes (D-Md.) Y Rep. Michael G. Oxley (R-Ohio). Incluye una serie de secciones, cada una diseñada para hacer frente a las deficiencias normativas específicas que los autores se sintieron habían contribuido a las prácticas contables descuidados en las empresas públicas. La aplicación a todas las empresas que cotizan en bolsa, el acto también incluyó disposiciones para la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para hacer nuevas reglas, y estableció el Public Company Accounting Oversight Board para controlar muchas de las reformas en el acto.

Varias disposiciones de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 fueron importantes. Todos estaban destinadas a aumentar la responsabilidad y la transparencia, por lo que es difícil para las empresas a cometer actos de fraude contable. Una de las secciones, 404, demostró ser polémico, ya que requería a las empresas a establecer mejores controles internos e informar sobre la eficacia de los controles. Los críticos de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 argumentaron que esta sección de manera desproporcionada a impactar pequeñas empresas, debido al alto costo que implica la aplicación de tales controles.

Otra sección de interés, 303, exige que los miembros de la alta dirección deben verificar y certificar la veracidad de los informes contables. Esto hace responsables de gestión de la información financiera falsa o cuestionable. Sección 802 establece sanciones penales por violar la ley, haciendo hincapié en que en lugar de simplemente ser un ilícito civil, algunas formas de fraude contable podrían considerarse criminal bajo la Ley Sarbanes-Oxley de 2002.

También conocida como la Ley SOX, la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 fue aprobada casi por unanimidad por el Congreso, con algunos representantes holdouts el voto en contra. Después de firmar en ley, el presidente George W. Bush indicó que sentía que era una de las piezas más importantes de la regulación financiera en los Estados Unidos desde la década de 1930, cuando se aprobaron reacondicionamientos importantes para hacer frente a las fallas que llevaron a la Gran Depresión. Si bien la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, sin duda cerrado numerosas lagunas reguladoras y de supervisión reforzado, los críticos argumentaron que las empresas interesadas en prácticas fraudulentas encontrarían nuevas formas de burlar la ley, mantenerse un paso por delante de la legislación.

  • La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 se aprobó en respuesta a una serie de casos de alto perfil de fraudes contables que sacudieron a los titulares en la década de 2000, incluyendo los escándalos de la energética Enron.