¿Qué es un Spread caja?

June 16

La propagación cuadro es una estrategia que entra en juego en la práctica de la negociación de opciones. La idea detrás de un cuadro de propagación es crear una situación en la que existe el riesgo cero en lo que respecta a la rentabilidad de las acciones llevadas a cabo en la estrategia. Esto implica esencialmente la creación de una cadena de eventos que resulta en una suposición no arbitraje. El total de la prima neta utilizada en el proceso de adquisición es igual al valor actual de la ganancia en la transacción.

Box extiende hacer uso de una serie de opciones de compra y para obtener el resultado deseado. En el marco de esta estrategia, el inversionista puede optar por seguir un margen alcista con un bear spread con el fin de crear el deseado equilibrio entre calidad y rentabilidad. El margen alcista puede implicar una opción de compra a largo junto con una opción llamada corta que es seguido por un bear spread que implica una opción put larga y una opción de venta corta. Esta serie de operaciones, cuando diagramado, puede ser fácilmente demostrada en la forma de una caja rectangular, resultando en nombrar el procedimiento de un diferencial caja.

Hay varios factores que pueden determinar si una propagación caja es una opción viable para el inversor. La condición de arbitrajes juega un papel central, ya que el saldo de los resultados se ve afectada directamente. La ejecución de las opciones de compra y adecuadamente también hará una gran diferencia en el éxito de la estrategia. Elegir a corto la llamada equivocada, por ejemplo, lanzará toda la ecuación de la línea, y no como resultado del equilibrio entre la prima neta y el valor actual que se esperaba.

Es posible crear dos variaciones diferentes de la propagación caja. La propagación caja larga implicará la utilización de cuatro opciones, por lo general con el mismo activo subyacente y la misma fecha de terminal o recompensa. Esto es diferente de la propagación caja corta, que normalmente consiste en dos opciones. En ambos casos, se utiliza la misma combinación básica de opciones de compra y.