Lectura de los Estados Financieros Consolidados

January 4

La mayoría de las grandes empresas comprenden numerosas empresas adquiridas a lo largo de la manera de crear sus imperios. El estado financiero refleja los resultados financieros de todas las entidades que compraron, así como los activos originales de la empresa.

Después de una adquisición de acciones de la sociedad matriz, la filial sigue manteniendo registros contables separados. Pero en realidad, la empresa matriz controla la filial, por lo que ya no funciona de forma totalmente independiente.

Debido a que la empresa matriz ahora controla totalmente la filial, por las normas de contabilidad, la empresa matriz deberá presentar sus propias operaciones financieras en forma consolidada (a pesar de que las dos compañías pueden ser entidades jurídicas separadas) de su filial y. La empresa matriz hace mediante la publicación de los estados financieros consolidados, que combina los activos, pasivos, ingresos y gastos de la empresa matriz, así como los de sus filiales (es decir, sus subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos).

Si usted posee una participación minoritaria en la filial de una empresa matriz, los estados financieros consolidados no le dará la información que necesita para tomar decisiones acerca de sus tenencias. Una filial con los accionistas minoritarios debe reportar sus resultados financieros por separado de su compañía matriz de además de tener su informe incluido en los estados financieros consolidados.

Cuando una empresa es propietaria de todas las acciones ordinarias de sus filiales, la empresa no necesita realmente a publicar informes sobre los resultados individuales de sus filiales para el público en general consultar libremente. Accionistas ni siquiera necesitan conocer los resultados de estas filiales.

Al preparar los estados financieros consolidados, la empresa matriz debe eliminar numerosas transacciones entre la matriz y sus filiales antes de presentar los estados financieros consolidados al público. Por ejemplo, la empresa matriz debe eliminar las transacciones entre la matriz y sus filiales para las cuentas por cobrar y cuentas por pagar a evitar contar dos veces los ingresos y dando al lector informe financiero la impresión de que la entidad consolidada tiene más beneficios o debe más dinero de lo que realmente hace. Otras operaciones importantes que una sociedad matriz deben eliminar los estados financieros consolidados al preparar son

  • Las inversiones en la filial: libros de la empresa matriz muestran sus inversiones en una subsidiaria como una cuenta de activo. Los libros de la filial muestran las acciones que la sociedad matriz posee como patrimonio neto. En lugar de doble contando este tipo de operaciones, la empresa matriz elimina en los estados consolidados por la cancelación de una transacción.
  • Los ingresos y gastos por intereses: A veces un padre préstamos compañía dinero a una filial o un dinero préstamos subsidiarios a una sociedad matriz; en estas transacciones de negocios, una empresa puede cobrar el otro los intereses del préstamo. En los estados consolidados, los ingresos intereses o gastos que generan estos préstamos deben ser eliminadas.
  • Anticipos a filial: Si una sociedad matriz avanza dinero a una filial o una filial avanza el dinero a su sociedad matriz, ambas entidades llevan el lado opuesto de esta transacción en sus libros (es decir, una entidad gana dinero mientras que el otro pierde, o viceversa). Una vez más, las empresas a evitar la doble operación en los estados consolidados de deshacerse de una transacción.
  • Los ingresos por dividendos o gastos: Si una subsidiaria declara un dividendo, la compañía matriz recibe algunos de estos dividendos como ingresos de la filial. Cada vez que una compañía matriz registra los ingresos procedentes de sus filiales en sus libros, la empresa matriz debe eliminar los gastos de dividendos que la filial registró en sus libros.
  • Comisiones de gestión: A veces una subsidiaria paga la empresa matriz de una comisión de gestión de los servicios administrativos que presta. Estas comisiones se registran como ingresos en los libros de la sociedad matriz y como gastos en los libros de la filial.
  • Las ventas y compras: Sociedades matrices frecuentemente compran productos o materiales de sus subsidiarias o sus filiales compran productos o materiales de las mismas. De hecho, la mayoría de las empresas que compran otras empresas lo hacen dentro de la misma industria como medio de obtener el control de una línea de productos, una base de clientes, o algún otro aspecto de las operaciones de la compañía.

Sin embargo, los estados de resultados consolidados no deben mostrar estas ventas como los ingresos y no deben mostrar las compras como gastos. De lo contrario, la empresa sería doble contabilidad de la transacción. Las normas contables requieren que las sociedades matrices eliminan este tipo de transacciones.

Como puede ver, estas grandes operaciones son críticos para determinar si una empresa tuvo una ganancia o pérdida de sus actividades. La eliminación de los activos, pasivos, ingresos y gastos de la vista pública hace que la determinación de los resultados financieros de una subsidiaria casi imposible para los accionistas y acreedores. Pero si se incluyeran estas transacciones, el valor de las acciones de la sociedad dominante se distorsiona, porque estas transacciones serían contados dos veces. Los accionistas de la sociedad matriz no sabrían el verdadero valor de los activos y pasivos de la empresa; la cuenta de resultados no reflejaría los verdaderos ingresos y gastos de la empresa.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Financial Accounting Standards Board (FASB) trataron de abordar el problema de que los accionistas y acreedores de una cara subsidiaria de exigir a las empresas matrices, de proponer la información por segmentos (que informa acerca de las subsidiarias, unidades de negocio y divisiones de la compañía ), que también se encuentra en las notas a los estados financieros.