¿Qué es el arbitraje de conversiones?

February 13

Arbitraje de conversiones es una estrategia de inversión que implica esencialmente tres acciones específicas que tienen lugar al mismo tiempo. La ejecución de este tipo de enfoque de arbitraje se entiende que es relativamente libre de riesgo para el inversor, sin dejar de tener la capacidad de fortalecer la posición de la inversión que se refiere a la estabilidad general de la cartera de inversiones. A veces se refiere como un cuadro de opción de largo, el arbitraje de conversión siempre involucrará elementos que llevan la misma fecha de vencimiento y el precio de ejercicio.

Las tres operaciones que componen un arbitraje de conversión son muy simples. La primera operación consiste en la compra de un activo. Esta transacción de acciones se refiere a veces como la adquisición del activo subyacente, y constituye la base para el proceso.

Que ocurre simultáneamente con la compra del activo subyacente es la compra de una opción de venta. Esta opción de venta tendrá los mismos precios de ejercicio y la misma fecha de caducidad como el activo subyacente. Es esencial que la fecha de caducidad precio y ser idéntica para que la estrategia funcione.

El elemento final en el arbitraje de conversión es la venta de una opción de compra. Al igual que el activo subyacente y la opción de venta, la opción de compra debe llevar a la misma fecha de vencimiento y el mismo precio de ejercicio. La venta de la opción de compra debe ocurrir al mismo tiempo que la compra de la opción de venta y la adquisición del activo subyacente.

En algunas variantes del enfoque de arbitraje de la conversión, la compra real del activo subyacente se sustituye con la compra de futuros de un activo subyacente. Sin embargo, hay algunas diferencias de opinión entre los analistas financieros en cuanto a si el uso de futuros en la estructura de un arbitraje de conversión es más o menos útil que partes de la acción a la estrategia global.

En general, el uso de un arbitraje de conversión no se piensa como un medio de hacer un retorno enorme y rápida. Sin embargo, la estrategia puede generar algo de dinero rápido en función del estado actual del mercado de dinero. Al mismo tiempo, si los factores del mercado provocan rápidamente la venta y de compra que están sobrevalorados o infravalorados por alguna razón, esto puede llevar a una situación en la que una pequeña pérdida o lucro resultados en el corto plazo.

  • Un inversor necesita para detectar diferencias de precios y hacer las transacciones de manera rápida para llevar a cabo un arbitraje exitoso.
  • Arbitraje Conversión siempre involucrará elementos que llevan la misma fecha de vencimiento y precio de ejercicio.